美元兑日元小幅回落，多头维持谨慎但仍占据上风

汇通财经APP讯——本周多种支撑因素共同推动美元兑日元创下五年新高。奥密克戎危机的消退削弱了作为避风港的日元，并对该货币对起到了推动作用。同时飙升的美国债券收益率令美元受益，并继续支撑美元的强劲走高。周三（1月5日）欧市盘前，随着10年期美债收益率及美元走软，美元兑日元小幅回落，目前投资者正等待美国经济数据及FOMC会议纪要带来新的推动力。

随着奥密克戎担忧的缓解和加息的迫近，日元汇率下跌

美元兑日元周二反弹至五年新高，动能受到多种支撑因素的推动。尽管在奥密克戎的推动下，全球疫情感染病例上升，但有迹象表明，奥密克戎的变种可能没有人们担心的那么严重，不太可能破坏经济复苏，投资者仍保持乐观。除此之外，一些后续美元买盘进一步推动了该货币对的强劲上涨。

野村证券(Nomura)经济学家泰斯赫斯特(Andrew tiehurst)表示:“美国新冠病例数量大幅上升，似乎主要是加剧了对美国供应链的担忧和对更高通胀的担忧，而不是加剧了对增长的担忧。这导致美国国债收益率在今年首个交易日大幅飙升，而日本国债收益率与日本央行利差的扩大也对日元造成了伤害。”

华侨银行驻新加坡外汇策略师Terence Wu表示：" 2017年(美元兑日元)的高位118.60可能是多头的下一个自然目标，但目前该货币对的涨势还未能完全确立。"

市场预计美联储5月加息，分析师仍保持谨慎态度

美联储12月会议纪要将于北京时间周四（1月6日）凌晨3:00公布，该纪要可能突显美国决策者对通胀的敏感性，以及他们准备采取行动的意愿。定于北京时间周三（1月5日）21:15公布的 美国12月ADP就业人数和周五将公布的非农就业数据也将作为指引。

美元受到美国国债收益率飙升的部分支撑，美联储将加快收紧政策的预期也提振了美元。货币市场已完全消化了美联储最终将在5月加息、2022年底前再加息两次的预期。对加息预期高度敏感的2年期美国国债和5年期美国国债飙升至2020年2月以来的最高水平，进一步强化了这一点。此外，基准的10年期国债收益率也达到了11月24日以来的最高水平。

渣打银行(Standard Chartered)分析师目前预计，美联储将在3月和6月加息25个基点，而不是在仅9月加息一次。美国两年期和五年期国债收益率接近疫情爆发以来的高点，指标10年期国债收益率本周上涨约14个基点。不过，由于假期过后市场依然疲软，因此市场存在一些谨慎因素。

另一方面，由于日本央行(Bank of Japan)的收益率曲线控制政策，10年期日本国债收益率仍接近于零。这导致美日国债收益率差扩大，这被视为推动该货币对达到2017年1月以来最高水平的另一个因素。尽管如此，令人失望的美国宏观经济数据抑制了美元的进一步上涨。加上美国科技股因收益率上升而出现的回调，推动了一些避险资金流入，推动美元兑日元日内小幅回落。

分析公司Spectra Markets的交易员兼总裁Brent Donnelly表示，"尽管美元兑日元出现爆炸性上涨，但我目前仍无法对美元走强的想法满怀信心。利率的变动当然吸引了所有人的注意力，但很难知道在今年的第一个交易日，这一变动实际会产生多少影响。一个大问题依然存在：美联储能在不破坏一切的情况下多次加息吗?”

美元兑日元技术前景

从技术面来看，隔夜的强劲升势证实了近期看涨突破，突破了从12月月度波动低点延伸而来的向上倾斜通道。不过，日线图上RSI超买给了多头一些谨慎的理由。

从目前的水平来看，美元对日元的跌幅可能在115.50附近的先前高点附近吸引新的买盘。这紧跟着上升通道阻力断点，在115.20区域附近，该区域现在应该是短线交易者的关键关注点。下一支撑位看向关键心理关口115.00，进一步看向114.25-20附近。

上行方向，隔夜在116.35区域附近的高位现在似乎成为了直接的阻力。一旦得以突破，则有可能将该货币对进一步推向116.95-117.00区域，在117.00点中期附近，在此上方，多头可能会试图夺回118.00关口。


(美元兑日元日线图)

北京时间1月5日15:35，美元兑日元报115.99/116.01。