澳元走势存变数：美联储宽松预期升温，澳洲联储或提前降息

汇通财经APP讯——周一(12月23日)，澳元在连续两日上涨后目前趋于平稳，美国核心PCE数据发布后美元一度表现疲软。



美国11月的较低通胀数据增强了市场对美联储将在2025年继续宽松政策的预期。然而，根据CME FedWatch工具，目前市场预测美联储在明年1月将维持利率不变的概率超过90%，保持现有的4.25%–4.50%区间。

市场预计澳洲联储将于明年2月开始下调现金利率（因为经济放缓的迹象日益明显）。交易员正在为澳洲联储会议纪要的发布做准备，此前澳洲联储连续第九次会议将利率维持在4.35%不变。

美经济韧性显现，澳洲货币政策保守

美国经济数据表现强劲。第三季度国内生产总值(GDP)年化增长率达到3.1%，高于市场预期和此前的2.8%。同时，截至12月13日的一周，美国初请失业金人数降至22万人，低于此前一周的24.2万人以及市场预期的23万人。这些数据表明，美国经济的韧性仍然较高。

然而，通胀压力逐步减弱。作为美联储偏爱的通胀指标，核心个人消费支出(PCE)同比上涨2.8%，略低于市场预期的2.9%；月度增幅仅为0.1%，低于此前的0.3%和预期的0.2%。这进一步增强了市场对美联储将在2025年继续宽松货币政策的预期。

澳大利亚的经济数据也呈现出一些积极信号。11月私营部门信贷月度增长0.5%，符合市场预期，虽低于10月的0.6%（当时为四个月来的最高增速），但按年度计算，信贷增速从10月的6.1%小幅上升至6.2%，为2023年5月以来的最高水平。这显示了澳大利亚信贷市场的相对稳定。

尽管如此，澳大利亚的货币政策仍显保守，澳洲联储连续第九次会议将利率维持在4.35%不变。澳大利亚国民银行(NAB)预计，首次降息可能在2025年5月，但也不排除明年2月降息的可能性。NAB报告显示，失业率预计将在2026年经济企稳后从峰值4.3%下降至4.2%。通胀方面，四季度核心通胀预计为季度环比增长0.6%，并将在2025年底回落至2.7%。

技术方面，分析师Faruqui进行了以下解读：

12月23日周一盘中，截至目前澳元兑美元交易价格约为0.6250。根据日线图分析，汇价仍处于下降通道内，显示出持续的看跌倾向。然而，14日相对强弱指数（RSI）高于30，暗示短期可能出现向上的修正；

下行支撑：澳元兑美元可能测试下降通道的下限，支撑位于0.6120附近；

上行阻力：初步阻力位于0.6303，其次是0.6337。更强的阻力位于下降通道的上限约0.6380。如果汇价突破该通道，有可能升至九周高点0.6687。

（澳元兑美元日线图，来源易汇通）