【109亿美元抽水惊魂，隔夜利率突破走廊上限】 ⑴ 担保隔夜融资利率周一开盘跳涨6个基点至4.33%，本周三次结算性抽水总计109亿美元引发上行压力。 ⑵ 月末单日抽水规模达58亿美元，隔夜抵押品利率已提前交易在4.38%，显示市场存在真实焦虑。 ⑶ 当前利率较4.00%-4.25%的政策走廊上限超出8个基点，美联储逆回购工具可能被动用。 ⑷ 5年期和20年期回购利率分别低于担保利率45和15个基点，收益率曲线呈现局部倒挂。 ⑸ 联邦基金期货定价10月与12月会议降息25个基点概率分别达97%和94%，市场已全面转向宽松预期。 ⑹ 三个月期隔夜指数掉期报3.737%，较10日平均隔夜融资利率低47.3个基点，预示未来三个月将累计降息至少一次。

2025-10-27 19:56:47

汇通财经APP讯——【109亿美元抽水惊魂，隔夜利率突破走廊上限】
⑴ 担保隔夜融资利率周一开盘跳涨6个基点至4.33%，本周三次结算性抽水总计109亿美元引发上行压力。
⑵ 月末单日抽水规模达58亿美元，隔夜抵押品利率已提前交易在4.38%，显示市场存在真实焦虑。
⑶ 当前利率较4.00%-4.25%的政策走廊上限超出8个基点，美联储逆回购工具可能被动用。
⑷ 5年期和20年期回购利率分别低于担保利率45和15个基点，收益率曲线呈现局部倒挂。
⑸ 联邦基金期货定价10月与12月会议降息25个基点概率分别达97%和94%，市场已全面转向宽松预期。
⑹ 三个月期隔夜指数掉期报3.737%，较10日平均隔夜融资利率低47.3个基点，预示未来三个月将累计降息至少一次。

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